中文

Анализ рынка с помощью графика

Анализ рынка с помощью графика. Виды и особенности графического отображения котировок

Графики цены являются тем инструментом, без которого работу трейдера невозможно себе представить. Даже если трейдер торгует по стакану цен, либо только по новостям — он все равно должен изучить график. По графику инвесторы определяют вероятные уровни, в которых актив будет торговаться в течение определенного времени, а спекулянты прогнозируют снижение или рост котировок. В настоящей статье будут рассматриваться наиболее распространенные виды графиков, которыми оперируют трейдеры, работающие с различными группами активов.

Что показывает график?

График показывает историю изменений цены актива. На графике отображается период времени, в течение которого цена поднималась и опускалась, и есть возможность узнать, какой была рыночная стоимость актива в определенный момент. На рисунке ниже – история цены валютной пары GBP/JPY за несколько лет:

Что такое таймфрейм графика?

Таймфрейм» - это торговый период, временной интервал, в котором котировки комбинируются и формируются в отдельные элементы графика (бар, свеча). То есть, вся история изменений цены «зашифрована» в одной свече – видно, где находилась цена в начале периода, какое было максимальное и минимальное значение цены за этот период, и какая цена была в момент окончания этого периода (закрытие свечи).

В зависимости от характера нашей стратегии, мы имеем возможность посмотреть, как менялся рынок в течение нескольких минут, в течение всей торговой сессии, за неделю, месяц, год или за несколько лет. В верхней части графика имеются кнопки, с помощью которых можно изменить рассматриваемый временной период:

Большинство трейдеров используют стандартные тайфреймы:

  • Т1 – тиковый график, который показывает малейшие движения цены;

  • М (1, 5, 15, 30) – это минутные тайфреймы, где каждая фигура (свеча, линия или бар) отображает изменения цены в течение одной минуты, пяти, пятнадцати или 30 минут;

  • H (1, 4) – это часовые таймфреймы, на который каждая фигура отображает ценовые изменения в течение одного или четырех часов;

  • D1 – на этом таймфрейме каждая фигура показывает изменения цены в течение суток;

  • W1 – каждая фигура показывает изменения цены за неделю;

  • MN1 – каждая фигура показывает изменения цены за месяц.

Отображение ценового графика (бары, свечи, линии) можно настроить так, чтобы изучать произошедшие изменения было удобно. Переключатели видов графика также находятся в верхней панели, слева от переключателей таймфреймов. Сейчас подробно рассмотрим виды графиков.

Линейный график

Изменения котировок на графике отображаются в виде сплошной линии, которая соединяет между собой цены закрытия за каждый период (в зависимости от таймфрейма). Однако график можно настроить так, чтобы линия соединяла цены открытия или средние значения цены между открытием и закрытием.

Это наименее информативный вариант отображения. Но, в то ж время – это очень простой и наглядный вариант, позволяющий четко определить текущие тенденции, и поэтому отлично подходит начинающим трейдерам. Также, линейный график с успехом может использоваться и долгосрочными инвесторами, которые отталкиваются, главным образом, от фундаментальных факторов (для них не имеет определяющего значения, какие фигуры выписывает цена).

Бары

Бары – это фигуры, которые визуально показывают, как изменялась цена в течение рассматриваемого временного периода, каждый бар дает информацию сразу по четырем показателям:

  • Цена открытия (Open) – показывает стоимость актива в начале рассматриваемого периода;

  • Цена закрытия (Close) - показывает стоимость актива при закрытии периода;

  • Максимальная цена (High) – самая высокая цена в течение периода;

  • Минимальная цена (Low) – самая низкая цена в течение периода.

 

Японские свечи

Свечи – это фигуры, которые выглядят несколько иначе и дают трейдеру немного больше информации, чем бары (а тем более, чем линейный график). В строении свечи различают «тело» - прямоугольная окрашенную область, и «тень» - тонкие вертикальные черты, которые находятся сверху и снизу «тела» свечи. В каждой свече «тело» означает расстояние от цены открытия до цены закрытия, а концы «тени» - минимальную и максимальную цену актива за выбранный период.

Кроме того, свечи раскрашены в соответствии с направлением, которое является доминирующим в пределах рассматриваемого периода. Так, например, если цена закрытия находится выше цены открытия (восходящее движение) - свеча бесцветная, и наоборот, если цена закрытия ниже цены открытия (нисходящее движение) – свеча окрашена в цвет (чаще всего зеленый). Вот как свечи выглядят на графике:

Тиковый график

На тиковом графике показывается каждое ценовое движение (тик), такие графики используются для очень точного поиска точки входа. Это может быть полезно спекулянтам, торгующим на сверхкоротких дистанциях, и зарабатывающих на очень небольших ценовых импульсах. Однако это несколько специфический вид трейдинга, поэтому мы поговорим о нем в отдельной статье. Ниже тиковый график:

По умолчанию на графиках отображается изменение котировок по цене «бид». Однако график может показывать также цену «аск» причем, эти две цены могут отображаться одновременно. Чтобы изменить настройки отображения цены, нужно навести курсор на график и открыть меню настроек (правой кнопкой мыши). Рисунки ниже иллюстрируют, как эти цены отображаются на разных видах графика:

Линии, свечи или бары? Как использовать график для прогнозирования?

Каким же образом можно использовать графики для определения будущей цены актива? Ведь график может дать информацию только о том, что происходило ранее, а также о том, как изменяется цена именно в эту минуту. И зачем вообще нужны все эти бары, свечи, линии и тики?

Существует огромное множество стратегий, основанных на различных теориях технического анализа рынка. Создатели таких теорий отталкиваются от идеи цикличности и считают, что многие рыночные ситуации периодически повторяются. Исходя из этого, на сегодняшний день разработано много различных паттернов – графических фигур, которые цена чертит на графике. И если трейдер может различать такие фигуры, он, находя их, считает, что есть высокая вероятность развития ситуации по знакомому сценарию. И эта вероятность дает ему основание для входа в рынок.

Примеры паттернов, используемых на графиках разного типа

Сейчас приведем примеры таких паттернов и посмотрим, как работают они работают на разных видах графиков. Начнем с линейного графика, на рисунке – паттерн, говорящий о возможном продолжении нисходящего тренда. Каждый последующий минимум ниже предыдущего минимума, и каждый последующий максимум тоже ниже предыдущего:

Теперь перейдем к барам. На рисунке – паттерн, который может быть предвестником трендового движения. У двух соседних баров максимум находится на одном уровне, однако минимум второго бара ниже, чем минимум первого, это говорит о том, что может начаться нисходящее движение, что, впрочем, и происходит:

Свечной анализ основан на паттернах, имеющих красивые собственные названия и вполне однозначную трактовку. На следующем рисунке – фигура «Молот» (длинная «тень» внизу короткого «тела»), после которой с определенной вероятностью может наступить разворот тренда:

Здесь описаны лишь отдельные примеры анализа графика. Каждый из приведенных примеров является частью различных систем технического анализа, которые будут рассматриваться в соответствующих статьях.

Кроме самого графика цены, трейдеры используют различные индикаторы, которые умеют рассчитывать статистические данные (историю котировок) и давать подсказки относительно наиболее вероятного направления цены, продолжения, остановки или разворота тренда.

Важные ценовые уровни и трендовые движения

График дает визуальное понимание того, что цена находится в определенном диапазоне, и до того, как цена покинет этот канал, трейдер может успеть неплохо заработать. График может использоваться для определения важных уровней, внутри которых двигается цена. Граница вверху коридора называется уровнем сопротивления – в пределах этой границы, как правило, находятся крупные приказы на продажу, а граница снизу называется уровнем поддержки, здесь присутствуют ордера на покупку:

Цена может удерживаться внутри коридора в связи с объективными экономическими предпосылками или просто из-за того, что большинство игроков не верят в то, что цена изменится. Если цена долго не пробивает уровни поддержки и сопротивления, то трейдеры покупают вблизи нижней границы и продают у верхней границы сформированного диапазона.

Инвесторы и трейдеры склонны думать, что пробой определенного уровня, в котором цена находится долго, может свидетельствовать о начале тренда:

Заключение

Разумеется, ни одна из существующих теорий и стратегий не может предложить модели, использование которых давало бы стопроцентный результат, многое зависит от навыков самого трейдера. Тем не менее, профессиональные банковские трейдеры, крупные инвесторы, работающие в долгосрочной перспективе, наряду с важными экономическими показателями охотно используют технический анализ графика как инструмент, способный повысить точность прогнозов или найти наиболее удачный момент для входа. График цены действительно является весьма полезным, если не сказать, незаменимым инструментом прогнозирования.

Данный текст можно обсудить на форуме перейдя по ссылке http://forum.mobius-soft.org/showthread.php?329-analiz-rynka-s-pomoshhju-grafika