Рынок Криптовалют

Ранее мы немного поговорили о биткоине. Учитывая его популярность — за последние 5 лет в мире образовалось огромное количество (более 1000) различных криптовалют, которые взяли за основу идею биткоина (блокчейн) и нашли себе место под солнцем.

Некоторые из них являются практически полной копией биткоина (биткоин кэш, голд, должкоин и т. д.). Некоторые взяли лишь часть идей (Лайт коин, неймкоин и т. д.). Некоторые отличаются значительно — скажем добавили в себя анонимность или другие свойства (монеро, даш и т. д.).

Есть совершенно непохожие на биткоин валюты — такие как Ripple (протокол для передачи данных между банками) или Iota — криптовалюта для умных бытовых приборах, которую нельзя добывать, и часть которой «сгорает» при передаче.

Отдельно стоит поговорить о экосистеме Эфириума. Это валюта, которая очень сильно изменила биткоин. Это скорее не валюта, а способ передачи ценности на основе договоров, которые можно заранее ввести в систему (смарт контрактов).

Эфириум стал для многих Биткоином 2.0 — его стоимость выросла с момента создания (IPO) в тысячи раз и он сам стал объектом клонирования. Сейчас есть много систем, которые на него похожи — NEM, NEO, LISK и т. д. - на основе этих систем создаются токены — отдельные криптовалюты, которые созданы для узкого набора целей — обычно для создания децентрализованных приложений (децентрализованной биржи или рекламмной компании, соц.сети, казино и т. д.)

Как вы понимаете — рынок криптовалют достаточно разнороден и на нем предлагаются совершенно разные активы. Некоторые активы похожи на валюты, некоторые на металлы а некоторые на акции компаний. Если учесть, что рынок еще очень молод (ему нет и 8 лет), он чрезвычайно динамичен и непредсказуем. Цена любой валюты может вырасти за день в несколько раз (а может и упасть).

Молодость и непредсказуемость рынка также приводит к тому что на нем можно заработать способами, которые уже не дают эффекта на традиционных биржах (и могут быть даже запрещены там). Арбитраж (покупка в одном месте и продажа в другом — при перекосе рынка), Pump and Dump, когда разными способами искусственно создается шумиха вокруг определенных продуктов, использование инсайда и т. д.

Это супер выгодный рынок — и здесь может заработать даже далекий от биржи человек — но по настоящему много зарабатывают здесь профессионалы, которые знают множество ухищрений.

Риски криптовалютного рынка

Вкратце рассмотрим негативные элементы, которые делают рынок криптовалют особенно рискованным.

Концентрация ценности в одних руках. Многие криптовалюты — в первую очередь биткоин предположительно централизованы у небольшого количества людей — в частности у создателя биткоина — Сатоши Накамото на кошельках осталось около миллиона биткоинов (почти 10% от всех). Различные исследования говорят о том что 30% биткоинов сосредоточено менее чем у 1000 физических лиц. То же относится к хардфоркам биткоина.

Малый объем рынка. Да, рынок за последние годы вырос на порядки — однако до сих пор ценность всего рынка составляет несколько сотен миллиардов долларов — что достаточно немного (рынок деривативов в тысячи раз больше). Поэтому рынком можно манипулировать достаточно небольшими объемами (иногда ордер в несколько миллионов долларов может обрушить отдельную криптовалюту на несколько процентов).

Вероятность запрета. Криптовалюты постоянно запрещают в различных странах. Китай на конец 2017 года запретил криптобиржи, Америка запрещает ICO и т. д.

Ценность быстро перетекает к более совершенным монетам. Как только криптовалюта становится более совершенной — она резко увеличивает стоимость — при этом другие валюты начинают дешеветь. К примеру переход Лайткоина на SegWit поднял его цену в несколько раз. Необходимо следить не только за движением валюты — но, что важнее — за ее развитием и совершенствованием. Если валюта остановилась в развитии — она может быстро упасть до нуля.