Вся правда о стоп-лоссах и тейк-профитах. Как резать убытки и давать прибыли расти

В этом разделе поговорим о распоряжениях, которые используются в целях ограничения убытков по открытой сделке в том случае, если предполагаемый сценарий оказался ошибочным в приказах на фиксацию прибыли по открытой сделке.

Начнем со стоп-приказа (stop-loss). Именно он стоит на страже торгового счета, фиксируя убытки на расчетном уровне, и не позволяя им увеличится до катастрофической величины. Он выставляется ниже цены market (цена открытия позиции) в том случае если вы покупаете и соответственно - выше цены market если продаете.

Правила постановки stop-loss достаточно просты. Чаще всего он выставляется за критический уровень (так называют уровень, после прохождения которого ценой изменяется расчетный сценарий) которым является либо уровень поддержки или сопротивления. Иногда стоп-лосс устанавливается без оглядки на график и служит только ограничению убытков.

На рисунке ниже покупаем market-ордером (зеленая линия), после подъема цены от уровня поддержки, ниже которого установлен ордер stop-loss (красная линия).

Вход в рынок оказался ошибочным и движение цены в противоположном направлении более чем в пять раз превысило уровень полученного убытка по stop-loss.

Следующий пример использования stop-loss при торговле во флете (движение в диапазоне без выраженного направления). Определяем на графике уровни поддержки (зеленая линия отмеченная стрелкой) и сопротивления (красная линия отмеченная стрелкой). Выставляем отложенный ордер на покупку (на рисунке - короткая зеленая с указательной стрелкой), со stop-loss (желтая короткая линия с указательной стрелкой) ниже уровня поддержки.

C противоположной стороны выставляем отложенный ордер на продажу. На рисунке короткая красная линия со стрелкой. Также выставляем stop-loss выше уровня сопротивления (короткая желтая линия с указательной стрелкой).

В данной ситуации цена ушла вниз и отложенный ордер стал market-ордером а stop-loss можно перевести в состояние безубыточности при отходе цены в направлении открытой позиции.

Далее поговорим о приказе тейк-профит. Так называют отложенный ордер, установленный в сторону предполагаемого направления движения цены, относительно открытой позиции (если вы работаете в лонг - выше открытой позиции, если в шорт - то ниже) и его задача, это зафиксировать прибыль в то время, когда вы отсутствуете и не заняты торговлей. Установка ордера производится аналогично описанным выше примерам при установке отложенных ордеров. По рекомендациям риск-менеджмента соотношение от цены market до уровня стоп-лосс и уровня тейк-профит составляет не менее 1 к 2. То-есть если вы работаете сопоставимые по диапазону хода цены и объему сделки, выполнив три сделки, из которых две будут убыточными а одна прибыльной вы не понесете убытка. Приказ тейк-профит как правило выставляют либо на сильном уровне либо на перспективном, если цена идет по тренду и сильные уровни на ее пути просто отсутствуют. В редких случаях тейк-профит устанавливают только основываясь на риск-менеджменте, либо при психологической неустойчивости трейдера, «запрещая» самому себе закрывать позицию раньше.

В качестве примера рассмотрим график пары USDrub. На графике наблюдаем окончание формирования уровня поддержки на дату 17 ноября 2015 года (на рисунке вертикальная линия светло-коричневого цвета). Уровень сопротивления был сформирован ранее. Рассматриваем сценарий, по которому вход в рынок выполнен в зоне покупки (квадрат и стрелка желтого цвета) исходя из уровней расширения Фибоначчи. Возможный тейк-профит в этом случае возможно определить двумя путями. (Синие стрелки и текст на графике)

Первый вариант - фиксация прибыли производится на подходе к уровню сопротивления. Второй - за основу берется уровень расширения Фибоначчи.

Данный текст можно обсудить на форуме перейдя по ссылке http://forum.mobius-soft.org/showthread.php?333-vsja-pravda-o-stop-lossakh-i-tejjk-profitakh-kak-rezat-ubytki-i-davat-pribyli-rasti