Участники рынка

Если вы хотите стать профессионалом в торговле — вам необходимо знать с кем вы работаете. Вы должны понимать что на рынке вы фактически забираете чужие деньги (игра с нулевой суммой) — и если вы хотите зарабатывать — вы должны знать кто готов эти деньги терять. Для начала проведем несколько психологических тестов, которые помогут вам понять мотивацию разных участников торгов и понять — почему они готовы отдать вам свои деньги.

Представьте, что вы можете выбрать два варианта развития событий:

1. Потерять все что у вас есть с вероятностью 0.1%
2. Заплатить 0.2% и гарантированно сохранить ваши деньги.

С точки зрения математики — вам выгодно рискнуть — но с позиции здравого смысла вы заплатите 0.2% от вашего имущества и не будете рисковать.

Другая ситуация — вы глава ЦБ крупной страны и хотите простимулировать экспортеров и снизить импорт. Что вы будете делать? Очевидно — вы стараетесь уменьшить выгодность вложения в вашу валюту и уменьшаете ставку рефинансирования.

Вы — глава международной компании, вы получили доход в США и получили доллары — а вы должны выдать зарплату сотрудникам в Европе в Евро. Завтра курс евро будет ниже. Что вы сделаете — задержите зарплату сотрудникам на день и заработаете деньги — или согласно договору произведете обмен сегодня и выплатите зарплату? Очевидно второе.

Вы — турист. И решили уехать заграницу (предположим из Англии в Турцию). Будете ли вы ждать более выгодного курса на обмен фунтов на лиры или даже не подумаете за этим следить и поменяете по текущему? Очевидно второе.

Данные примеры больше подходят к рынку Форекс, при торговле на биржевых площадках (неважно — товарных или криптовалютных) вы можете зарабатывать на ожидании роста актива (игра с ненулевой суммой). Торгуя криптовалютами вы инвестируете в новый рынок, новый способ оплаты, для того чтобы затем, окупить свои инвестиции, путем последующей продажи, ранее приобретенного актива.

Мы подошли к смыслу существования рынка — объединить тех кто не хочет рисковать/ждать/задумываться о курсе и тех кто ради прибыли готов работать, рисковать и думать о будущем курса.

Основными участниками валютного рынка являются:

Центральные банки (ЦБ). Осуществляют контроль за курсом валют. Их не интересует прибыль, для них самое важное — движение валюты в определенном направлении. Иногда их цель — опускание национальной валюты и они могут как проводить интервенции, так и изменение ставки рефинансирования.

Крупнейшие Центральные банки:

Федеральная Резервная система США (ФРС, Federal Reserve System, FED),

Европейский банк (ЕЦБ),

Немецкий федеральный банк — Дойче Бундесбанк (Deutsche Bundesbank)

Центральный банк Великобритании — Банк Англии (Bank of England).

Банк Японии (Bank of Japan BOJ)

Коммерческие банки. Осуществляют валютные операции как по заказу своих клиентов, так и в своих целях (спекулятивных, хеджирующих). Обычно отсутствует собственный интерес, однако некоторые банки имеют собственные брокерские подразделения.

Другие участники рынка Форекс держат счета в Коммерческих банках и проводят необходимые операции.

Около 70% всех операций среди коммерческих банков приходится на:

Deutsche Bank (Германия),

UBS (ex Union Bank of Switzerland, Швейцария),

Citigroup (США), HSBC (Великобритания),

Barclays (Великобритания),

JPMorgan Chase (США),

Goldman Sachs (США),

ABN AMRO (Нидерланды).

Международные торговые компании. Участники международной торговли заинтересованы в обмене валют разных государств. Экспортерам необходимо продавать иностранную валюту, импортерам — покупать . Практически всегда отсутствует интерес заработка на рынке — главное для них четкий и быстрый обмен одной валюты на другие.

Инвестиционные структуры, вкладывающиеся в рынки различных стран. Если компания считает что более выгодно вложиться в компании в Европе (чем в Америке) — она продаст акции в Америке за доллары, доллары переведет в евро — и купит за них акции на европейском рынке.

Так действуют Инвестиционные, Хеджевые, Пенсионные, Страховые и прочие фонды. Они оперируют гигантскими суммами — к примеру пенсионный фонд Норвегии оперирует одним триллионом долларов, вкладывая их в рынки разных стран.

Международные фонды осуществляют инвестиции в различные компании в разных частях света и при переводе в другие страны требуют большой объем обмена. Понятно, они также серьезно влияют на фондовый рынок.

Валютные биржи - это элемент инфраструктуры валютного рынка, деятельность которой состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых участники заключают сделки с иностранной валютой. Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры валютного рынка: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчётной систем (механизм исполнения сделки).

Брокеры и частные лица. Туристы – это юридические или физические лица, которые выступают в качестве посредника меж продавцами и покупателями (страховой компанией и страхователем, судовладельцем и фрахтователем) ценных бумаг, драгоценных металлов, валюты и других услуг и товаров

Трейдеры – торговец, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли.

Данный текст можно обсудить на форуме перейдя по ссылке http://forum.mobius-soft.org/showthread.php?294-uchastniki-rynka