Технологии трейдинга: что такое точки разворота

Одной из задач технического анализа является определение уровней, при достижении которых текущий тренд может измениться. Многие трейдеры используют в своей работе, так называемые точки разворота (pivot points), отмечая на графике области, которые могут быть удачными точками входа или целями для фиксации прибыли. Сегодня мы поговорим о том, что представляют собой точки разворота и как использовать этот инструмент при планировании сделок.

Точки (уровни) Пивот дают трейдеру представление о том, где можно ожидать разворот уже в ближайшее время. Это существенно расширяет возможности – вместо того, чтобы ждать, пока цена приблизится к границам канала и только тогда принимать торговые решения, можно торговать по признакам, которые формируются в зоне Пивот. На рисунке ниже вы может видеть уровни поддержки и сопротивления бокового тренда (белые) и разворотные зоны (цветные):

Как определить точки Pivot?

Однако как же рассчитываются эти точки Pivot? В отличие от уровней поддержки и сопротивления (для движения цены в канале) разворотные точки нельзя определить визуально, для этого используются математические расчеты. Пивотные точки рассчитываются отдельно для каждого временного периода, соответственно, для таймфрейма M30 точки разворота будут находиться на иных уровнях, чем для таймфрейма H4. Это является еще одним отличием точек Пивот от уровней поддержки и сопротивления (в боковике), которые остаются неизменными на разных таймфреймах.

Расчет стержневой точки Pivot

Стержневая точка Пивот представляет собой среднее арифметическое трех показателей – это уровень цен на максимуме, минимуме и при закрытии предыдущего периода (например, прошедшей торговой сессии). Соответственно, высчитывается базовая точка Pivot (PP) по следующей формуле: PP = (Close+High+Low)/3.

Пример. Нужно рассчитать PP для 30 июня 2017 года, для этого нужны показатели сессии, которая завершилась. Чтобы получить данные по предыдущей сессии, нужно открыть дневной график (D1), найти свечу, которая отображает все ценовые движения за 29 июня:

29 июня пара EUR/JPY закрылась по цене 128.31 (Close), за эту сессию максимум (High) был на уровне 128.83, а минимум (Low) был на уровне 127.72. Теперь считаем:

(128.31+128.83+127.72)/3=128.28;

Это и есть базовый уровень, наносим его на график, для удобства переходим на таймфрейм М30:

Расчет зон поддержки и сопротивления Pivot

После этого выполняется расчет производных – это уровни поддержки и сопротивления относительно базовой точки Пивот. Как правило, трейдеры используют три уровня поддержки и три уровня сопротивления, однако Pivot points может быть больше, например, пять уровней поддержки и пять уровней сопротивления. Для расчета используются следующие формулы:

Зоны сопротивления (R – Resistance):

• Первое сопротивление R1 = 2PP–Low;
• Второе сопротивление R2 = PP+(High-Low);
• Третье сопротивление R3 = R2+(High-Low).

Зоны поддержки (S – Support):

• Первая поддержка S1 = 2PP-High;
• Вторая поддержка S2 = PP-(High-Low);
• Третья поддержка S3 = S2-(High-Low).

Считаем уровни поддержки и сопротивления по нашему примеру, точка PP для 30 июня 2017 года у нас на уровне 128.28, показатели предыдущей сессии также известны (High 128.83 и Low127.72). Рассчитываем уровни по приведенным формулам:

Зоны сопротивления (R – Resistance):

• Первое сопротивление R1 = 2*128.28 - 127.72 =128.84
• Второе сопротивление R2 = 128.28 +(128.83-127.72)=129.39
• Третье сопротивление R3 = 129.39+(128.83-127.72)= 130.5

Зоны поддержки (S – Support):

• Первая поддержка S1 = 2*128.28-128.83=127.73
• Вторая поддержка S2 = 128.28 –(128.83-127.72)= 127.17
• Третья поддержка S3 = 127.17+(128.83-127.72)= 126.06

Наносим линии поддержки и сопротивления на график:

Теперь можно работать по найденным уровням, для удобства переходим на более мелкий таймрейм (М15), чтобы четко определить торговый период. Мы используем уровень поддержки для поиска паттерна в зоне первой поддержки, и находим его – цена резко пробила уровень, однако затем последовал не менее резкий отскок, после чего снижение остановилось, и цена зафиксировалась на уровне поддержки. Высока вероятность, что пробой был ложным, кроме того, на графике сформировалась фигура «флаг» (боковик после резкого подъема) которая является признаком продолжения движения. На рисунке отмечена благоприятная точка для входа:

Существуют различные методики расчета точек Пивот, кроме классического варианта формул для расчета, существуют также Pivot points по методу Woodie (Вуди), Camarilla (Камарилла), по методу Демарка. Отличия заключается в несколько разных математических подходах, которые использовали авторы перечисленных методик.

В настоящее время совершенно необязательно тратить время на подсчеты Pivot points с помощью калькулятора. Есть целый ряд сайтов, на которых разворотные точки рассчитываются в автоматическом режиме, причем, для каждого стандартного таймфрейма и по каждому торгуемому активу. Достаточно просто перенести уровни на график торговой платформы с помощью встроенных инструментов рисования.

Что такое цена закрытия сессии

Чаще всего трейдеры используют точки разворота во время планирования торговой сессии. Соответственно, прошедшая сессия уже закрылась, и последняя величина, необходимая для расчетов (цена закрытия) известна. Но это все просто, если, например, торговать биржевыми активами, ведь после закрытия биржи торговля не ведется, и котировки фиксируются на определенном значении. А как же быть трейдерам, работающими с валютными парами, ведь активы торгуются круглосуточно, и межбанковский рынок функционирует без остановок? Какую цену в этом случае считать ценой закрытия?

Трейдеры решают этот вопрос следующим образом: за цену закрытия периода принимается цена, которая наблюдается на графике в момент окончания Азиатской, Американской, Европейской и Тихоокеанской сессии. Соответственно, есть возможность получить разворотные точки для каждой новой сессии.

Как использовать точки Pivot

Итак, сначала вычисляется стержневая точка, а затем точки сопротивления и поддержки, все точки наносятся на график в торговом терминале. Отмеченные точки могут служить ориентирами для установки стоп-лоссов и целей по прибыли. Например, можно открыть сделку на продажу по цене стержневой точки (по направлению текущего тренда). В этом случае стоп-лосс нужно поставить несколько выше одной из точек сопротивления, а на подходе цены к очередной точке поддержки нужно искать признаки разворота или продолжения тренда (согласно торговой системе).

Не стоит забывать, что Pivot points высчитывается отдельно для каждого таймфрейма, поэтому всегда используйте разворотные точки того временного периода, с которым вы работаете. Если стратегия предполагает использование для анализа сразу несколько таймфреймов, то нужно рассчитывать пивотные точки для каждого из них. В дополнение приведем несколько признаков, которыми руководствуются трейдеры, использующие точки разворота:

• Если при открытии новой сессии текущие котировки актива ниже разворотной точки, велика вероятность нисходящего тренда и наоборот;
• Пробой первого уровня сопротивления и закрепление цены выше этого уровня говорит о вероятности восходящего тренда, а преодоление первого уровня сопротивления может быть признаком движения вниз;
• Если при открытии цена колеблется между первым уровнем сопротивления и первым уровнем поддержки, это может означать, что рынок ожидает выхода новостей, которые и зададут тренд;
• Признаком хорошего тренда может стать резкое пробитие первого или второго уровня.

Заключение

Разворотные точки являются весьма мощным инструментом. Однако необходимо помнить, что Pivot points эффективны только в комбинации с теми признаками разворота и продолжения тренда, которые предполагает ваша торговая система. Кроме того, нужно понимать, что с разными финансовыми инструментами разворотные точки могут отрабатывать лучше или хуже, поэтому следует потратить определенное время на тестирование.

Дополнительно нужно отметить, что при отработке уровней, обозначенных на графике, необходимо учитывать публикации экономических новостей. Перед выходом новостей желательно скорректировать сто-лоссы и тейк-профиты, таким образом, чтобы резкий выброс цены (например, ложный прорыв) не привел к убыткам.

Данный текст можно обсудить на форуме перейдя по ссылке http://forum.mobius-soft.org/showthread.php?326-tekhnologii-trejjdinga-chto-takoe-tochki-razvorota