Формируем инвестиционный портфель. Диверсификация рисков

Каждый инвестор заинтересован в получении стабильной прибыли с минимальными рисками. О том, как обезопасить свой капитал, задумывался каждый трейдер. С этой целью проводится диверсификация. Задачей этой процедуры является сведение к минимуму всех экономических рисков, которые потенциально способны привести к финансовым убыткам. Суть диверсификации заключается в распределении инвестиционных средств в различные проекты. Также как в известной половице — «нельзя складывать все яйца в одну корзину».

Принципиальные основы

Рынок устроен таким образом, что на нем нельзя построить 100% эффективного прогноза. Соответственно, невозможно полностью избежать убытков. Задачей вкладчика является формирование инвестиционного портфеля таким образом, чтобы в итоге (за вычетом убытков) он все равно оставался в прибыли. Денежные потери по одному вложению должны компенсироваться совокупной прибылью по другим проектам.

Приемы диверсификации инвестиций

1. Инструментальный. Этот подход подразумевает распределение депозита между несколькими проектами. Например, 30% в Форекс, 30% в недвижимость, 25% в акции перспективных компаний, а оставшиеся 15% в высокорискованные направления, экспериментальные проекты с большим процентом прибыли. Сферы деятельности не должны пересекаться, т.е. нужно инвестировать в независимые друг от друга направления. В таком случае проблемы в одной сфере не отразятся на ситуации в другом секторе.

2. Институциональные. В рамках одного инструмента инвестиция распределятся по различным компаниям. Например, если осуществляется вложение в счета, которыми управляют другие трейдеры, то есть деньги нужно распределить между различными управляющими. Рекомендуется также заводить счета у разных брокеров.

3. Рисковые. В рамках одного инструмента должно проводиться распределение объема инвестиций по различным уровням риска. Рассмотрим пример с управляющими счетами. Грамотный инвестор должен распределить свои средства приблизительно следующим образом: 33% на счета с низким уровнем дохода, 33% на сбалансированные решения, 33% на рискованные, но с высокой прибылью. Таким образом, если часть средств, переданных управляющему с агрессивной торговлей, будет утеряна, суммарная доход по инвестиционному портфелю позволит получить прибыль за счет 66% инвестиций в менее рискованные инструменты.

Классификация рисков

Существующие риски условно делятся на две категории: системные и несистемные. В первую категорию попадают риски, оказывающие влияние на всю экономику в целом, что затрагивает практически все сферы. Характерным примером является мировой финансовый кризис 2008 года, когда во всем мире наблюдался спад производства и деловой активности.

Несистемные риски влияют на конкретный узкий сектор на рынке. Например, это может быть непредвиденное банкротство компании, в которую были инвестированы средства. Целью диверсификации инвестиционного портфеля является защита в первую очередь от несистемных рисков. Формирование инвестиционного портфеля, состоящего из 10–15 инструментов, позволяет снизить несистемные риски приблизительно на 80–90%.

Данный текст можно обсудить на форуме перейдя по ссылке http://forum.mobius-soft.org/showthread.php?296-formiruem-investicionnyjj-portfel-diversifikacija-riskov