Мани-менеджмент в трейдинге

Мани-менеджмент (money management) в дословном переводе означает — «управление деньгами». Применительно к трейдингу управление капиталом представляет собой систему оптимального использования денежных средств с целью минимизации рисков в сочетании с ростом прибыли. Знание и соблюдение правил мани-менеджмента является необходимым условием для ведения прибыльной торговли на протяжении длительного периода времени.

Почему начинающие трейдеры часто теряют деньги?

Нарушение правил управления капиталом является основной причиной неудачи большинства начинающих трейдеров. Этот фактор стоит на первом месте по важности. Несистемная торговля, нарушение правил конкретной стратегии — эти факторы, конечно, тоже не способствуют успеху трейдеру. Однако мани-менеджмент является фундаментом биржевой торговли. Без соблюдения его принципов практически невозможно достичь успеха, независимо от выбранной торговой стратегии.

Практические советы по мани-менеджменту

Здесь необходимо сделать уточнение, что конкретные правила управления капиталом зависят от уровня агрессивности торговой стратегии. В данном случае всегда действует правило: чем выше прибыль, тем больше риск потери денег. Большинство опытных трейдеров придерживаются консервативных или умеренных взглядов. В средне- и дальнесрочной перспективе такие биржевые игроки добиваются наибольших успехов.

Учитывая описанный выше факт, в статье будут даны общие принципы эффективного мани-менеджмента без углубления в конкретику, которая зависит в свою очередь зависит от объема депозита, стратегии, предпочтений трейдера и т.д.

• При открытии сделки необходимо сразу ограничивать убыток — выставлять стоп-лосс. Этим правилом нельзя пренебрегать. Если ограничитель был поставлен, то сделка будет закрыта автоматически, даже если терминал был закрыт. Это дает страховку от различных форс-мажорных обстоятельств — отключение интернета, электричества, например. Также наличие стоп-лосса важно с точки зрения психология трейдинга.
• Следует определить максимальный уровень риска при открытии сделки. Это значит, что размер убытка по одной сделке должен быть ограничен. Это правило фактически является продолжением первого. Обычно считается, что нельзя рисковать более 0.25–1% от суммы депозита.
• Если ситуация на рынке тому благоприятствует, прибыль нужно развивать и частично фиксировать. Опытный трейдер всегда использует трейлинг-стоп, не позволяющий прибыльной позиции закрыться с убытком по причине резкого разворота цен.
• Соотношение прибыли к убытку должно быть не менее 2:1. Например, стоп-лосс на ордере должен ограничивать просадку на $100, а тейк-профит фиксировать прибыль минимум $200.
• После закрытия серии убыточных сделок следует временно приостановить торговлю с целью анализа и установления причин, приведших к просадке. Ни в коем случае нельзя поддаваться азарту и желанию «отыграться» по-быстрому, разумеется, с нарушением правил мани-менеджмента.

Важным моментом в системе управления капиталом является способ подсчета прибыли. Она всегда считается в процентах от суммы депозита, а не в конкретных значениях. 1% от $100 и 10 тысяч долларов сильно существенно различается. Именно поэтому с небольшими вложениями практически невозможно получить ощутимую прибыль без существенного повышения уровня риска.

Данный текст можно обсудить на форуме перейдя по ссылке http://forum.mobius-soft.org/showthread.php?299-mani-menedzhment-v-trejjdinge