Хеджирование сделок – сокращаем торговые риски

В этой статье поговорим о том, что такое хеджирование и есть ли ему применение в торговых операциях на рынке FOREX. Прежде всего определимся что означает этот термин. Хеджированием называют страхование финансовых рисков по уже открытой сделке путем проведения операций по другим инструментам.

Например, компания - продавец заключает контракт на поставку партии товара контрагенту через три месяца. На дату заключения контракта рыночная цена партии составляет 1 000 000 USD. В целях гарантии на получение именно этой стоимости на дату поставки, в случае падения цены, продавец может использовать несколько различных способов. Первым способом является беспоставочный фьючерсный контракт. Продавец в дату подписания контракта на поставку продает фьючерс на такой товар на сумму 1 000 000 USD. В случае роста стоимости на рынке через три месяца продавец получает свою цену и убыток на стоимость обслуживания фьючерса (это и будет цена хеджирования). В случае падения цены на товар продавец все равно получает контрактную цену благодаря фьючерсу, который в этом случае не позволил понести убытки за вычетом стоимости его обслуживания.

Вторым способом является покупка опциона на право продать товар, обозначенный в контракте, за 1 000 000 USD через три месяца. В этом случае ценой хеджирования будет сумма премии за опцион.

К хеджированию как правило прибегают участники товарного и биржевого рынков. На FOREX, где реальной поставки не происходит, в таком виде этот механизм не применяется. И опционы и фьючерсы являются отдельными и самодостаточными инструментами, которые торгуются на товарных и фондовых биржах.

Данный текст можно обсудить на форуме перейдя по ссылке http://forum.mobius-soft.org/showthread.php?330-khedzhirovanie-sdelok-–-sokrashhaem-torgovye-riski